In de serie ‘Welke strategie wil je hanteren?’ behandel ik de 7 populaire strategieën op de forexmarkt. Hierbij sta ik stil bij een aantal factoren, zoals voor- en nadelen, tijdsinvestering, tijd tot behalen doel, het aantal kansen om trades te zetten, risico en mogelijke winst. In dit artikel behandel ik de Carry Trade strategie.
Carry trading is één van de meest populaire lange termijn strategieën onder traders en wordt sinds ongeveer 10 jaar actief gebruikt op de forex markt. Het doel van deze strategie is om winst te maken door gebruik te maken van de het verschil in rentetarieven op verschillende valuta’s.
Zo wordt geld geleend in een valuta met een lage rente en geld gekocht in een valuta met een hoge rente. Op deze manier kan de trader gebruik maken van het verschil in rente en hierdoor winst creëren.
Voorbeeld
De AUD heeft een rentetarief van 4,5% en de JPY een tarief van 0.1% (fictieve rentetarieven op jaarbasis). Wanneer je long gaat op de AUD/JPY wil dit zeggen dat je de AUD aankoopt en de JPY verkoopt. Op je gekochte valuta ontvang je dus het tarief van 4,5% rente. Over je verkochte valuta betaal je 0,1% rente. Dit betekent dat je 4,4% op jaarbasis in je zak kan steken.
Het rendement per dag dat de trade open staat bereken je als volgt:
(4,5 – 0.1)/365 dagen = 0.012% x je inleg = dagelijkse rente
swap
De dagelijkse rente wordt dagelijks om 23:00 uur bij het sluiten en openen van de markt bijgeschreven op je account. Dit is terug te zien in je trade onder het kopje ‘swap’. Het tarief kan afwijken, omdat de banken s ’nachts het op dat moment geldende tarief pakken.
Belangrijke notitie hierbij is dat je deze swap alleen ontvangt wanneer je long bent op dit paar met deze rentetarieven. Wanneer je short gaat (je verkoopt de AUD en koopt de JPY) betaal je juist het verschil in rente aan de broker. Je ontvangt immers minder rente over de JPY dan je betaalt over de AUD.
Stabiele markt
Omdat het voor deze strategie niet belangrijk is of de koers omhoog of omlaag gaat werkt deze strategie het beste in een stabiele markt. Helaas is deze strategie zeer populair onder de forextraders waardoor de koersen van populaire carry-paren vaak veel fluctueren.
Omdat je bij het traden van een curencypaar wel moet kiezen tussen long of short is het belangrijk om van tevoren de lange termijntrend te bepalen en met de trend mee te traden. Beweegt de koers zich al weken bullish dan is het slim om long te gaan. Bij een bearish markt zoek je natuurlijk naar kansen om short te gaan.
Door de grote koersfluctuaties in de populaire carry-paren kan het goed zijn dat de koers zich tegen je gaat keren. Je hebt dan nog wel de positieve swap opbrengsten, maar zal verlies lijden op de koers van het paar wanneer je je trade sluit.
leverage
De opbrengsten van deze methode kunnen aanzienlijke proporties aannemen met een lage inleg. Dit komt door het gebruik van leverage, oftewel een hefboom. hoe hoger je leverage hoe meer geld je kunt verdienen. Je verveelvoudigt immers je inzet.
Stel je zet 1 lot in. Dit heeft een waarde van $1. Wanneer je een leverage van 1:30 gebruikt ben je in feite aan het handelen met $30.
Sommige brokers bieden nog veel hogere leverages aan. Veel mensen gebruiken 1:500 en het maximale wat ik tot nu toe heb gezien is 1: 3000. Kanttekening hierbij is natuurlijk wel dat je risico ook aanzienlijk toeneemt bij deze methode. De winsten, maar ook de verliezen worden verveelvoudigd. Hoe hoger je leverage hoe sneller je verlies oploopt.
Voorbeeld vervolg
Om door te gaan met het eerdergenoemde voorbeeld. Stel ik zet 1 lot in met een leverage van 1:200. Dit betekent dat mijn inleg $200 is. Je verdient dan een rente van:
(4,5 – 0.1)/365 dagen x $200 = $2,46 per dag
Wanneer je dit omrekent naar hoeveel rendement je ontvangt op je oorspronkelijke inleg, namelijk $1, kom je uit op een rendement van 246% per dag. Niet slecht toch?
Uiteraard is het risico wat je loopt wel groter dan die ene dollar. Dit is namelijk afhankelijk van hoe ver weg je stoploss staat ingesteld. Het is daarom goed om je risico mee te nemen in de beslissing of je de carry trade strategie toe wilt passen.
HOE VIND IK DE RENTES?
Lange termijn
In het voorbeeld zag je dat met 1 lot en een leverage van 1:200 je dagelijkse renteopbrengst geen vetpot is. vooral niet wanneer je beseft dat de meeste traders met een klein account bijna nooit een heel lot inzetten, maar beginnen bij 0.01 lot. Om toch goed te verdienen met deze strategie loont het om je trades dagen, weken of zelfs maanden open te houden. Wel onder voorbehoud dat de koers ook jouw richting op beweegt.
Interventie
Ondanks dat het een lange termijn strategie is wil dit niet zeggen dat je je trades oneindig open moet houden. De centrale banken stappen namelijk in wanneer de koersen te veel af gaan wijken van het gemiddelde. Een te hoge koers is namelijk slecht voor de export en een te lage koers is weer slecht voor de import van dat land.
Dit ingrijpen doen zij door de hoge rentepercentages af te bouwen of lage percentages te verhogen. Zodra het niet meer lucratief is om de valuta aan te kopen zal de vraag en daarmee ook de prijs van een valuta dalen. Dit kan soms ontzettend snel gaan. Het is daarom de kunst om zo vroeg mogelijk in te stappen voordat de rente te ver wordt afgeknepen door de centrale banken en weer op tijd uit te stappen voordat de koers gaat dalen.
Natuurlijk is het zeer moeilijk om de markt te timen en daardoor is forex ook zo tricky voor de meeste traders. Stap op het verkeerde moment in of uit en je kunt behoorlijke bedragen verliezen.
voor wie is deze strategie geschikt?
Niet alle traders zullen gebruik kunnen maken van deze strategie. Ten eerste heb je een behoorlijk saldo nodig op je account om eventuele drawdown op te kunnen vangen. Wanneer een trade dagen, weken of zelfs maanden open staat kan de koers behoorlijk fluctueren. Hoe hoger je leverage hoe hoger je drawdown kan zijn.
psychologie
Daarbij is psychologie ook een belangrijk aspect om mee te nemen. Deze strategie is bedoeld om misschien een paar keer per week te checken, omdat de fluctuaties op korte termijn er niet zo toe doen. Kun jij makkelijk een trade uit je hoofd zetten en zit je niet iedere dag, meerdere keren per dag je koers te controleren? Dan is dit wellicht iets voor jou. Ben je net als mij iets meer een control freak en slaap je onrustig met openstaande trades? Dan is het misschien beter om een andere strategie te kiezen.
Strategie kiezen
Je hebt nu het concept de Carry Trade strategie tot je genomen. Om een goede keuze te kunnen maken welke strategie bij je past is het belangrijk om te weten welke andere strategieën nog meer populair zijn onder forex-traders.
Ik heb daarom de 7 meest gebruikte strategieën uitgewerkt voor je. Lees ze rustig door en bekijk dan welke strategie het beste bij jou past:
- Carry trading
- Position trading (binnenkort beschikbaar)
- Swing trading (binnenkort beschikbaar)
- Trend trading (binnenkort beschikbaar)
- Range trading (binnenkort beschikbaar)
- Day trading (binnenkort beschikbaar)
- Scalping (binnenkort beschikbaar)
